英超联赛网上投注_官网

胡言乱语网

2020-11-28 07:17:56

字体:标准

  原标题:周延礼:保险科技将重构保险业格局  来源:中国财富网英超联赛网上投注  11月4日,《金融科技发展视角:构建保险科技创新新生态2020》新书发布会暨保险科技新生态研讨会在清华大学五道口金融学院举行

多种指数级发展的技术整合力,改变着保西甲投注网站险业经营管理的现状,拓展了保险业新的风险管理需求空间,为保险业务的发展带来新机遇,也注入了转型升级新动能202德甲最新赛果0年是不平凡的一年

英超联赛网上投注

新冠疫情与百年未有之大变局叠加给各行各业带来的冲击和深远影响,也深刻改变着中国保险业发展的内外部环境在这种错综复杂的国内外形势下,保险业在发挥社会“稳定器”和经济“减震器”功能的同时,自身也面临着转型升级和高质量发展的严峻考验疫情倒逼保险公司数字化转型,加速了保险业务营销的线上化进程在疫情期间,多家保险公司迅速响应,有针对性地推出了疫情相关产品和服务,保险科技助力险种形态更为丰富例如,针对个人保障需求,多家险企将疫情纳入意外险保障范围;针对企业经营需求,有的公司免费向小微企业赠送营业中断险,且有多家公司快速上线“复工复产企业疫情防控综合保险”及给企业提供员工人身意外保障,已有68家开发了600余款相关保险产品

疫情期间,虽然代理人展业高价值客户极为困难,保费下滑严重,但是保险公司采用保险科技多维度赋能代理人,如召开线上招募及产品说明会,智能营销辅助及培训等推动了业务稳定增长,前三季度保费增长约8%今年10月,我在深圳对平安集团和腾讯公司的实地调研中深刻体会到,在数字技术的推动下,基础科技与应用科技通过对保险业务流程的全面深入,提升了保险行业经营效率、提高了保险产品保障程度、拓展了保险业生态圈,长期看保险科技将重构保险业格局据分析人士称,围绕互联网类金控监管细则的研究制定也可能被提上日程

11月5日,一名接近蚂蚁集团人士表示,由于上述金融监管事项较为复杂,蚂蚁在中短期内达到监管要求可能存在较大难度,目前“半年后重启”的说法,实则上是一种几乎难以达成的理想状态据一位接近蚂蚁集团的投行人士透露,此次蚂蚁集团上市暂缓的导火索,或间接指向其10月份获准注册节奏的延期,这直接将蚂蚁上市日期锁定在11月份之后,并与随后到来的监管新政落地时间相“撞车”另据时代周报记者复盘发现,A股史上大多数遭遇“暂缓上市”的发行人,其重新上市往往需要数年之久缺口突如其来11月3日晚间,伴随着上交所的《蚂蚁科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市暂缓上市公告》,让原本预定好的蚂蚁集团上市盛宴戛然而止

这份公告的发布时间,距原计划蚂蚁集团正式敲钟只有36个小时,暂缓原因正是“金融科技监管环境发生变化”一名接近蚂蚁集团的投行人士坦言,宣布暂缓蚂蚁集团上市公告中所提到的“金融科技监管环境发生变化”,正是指小贷新规的落地

英超联赛网上投注

例如,小贷新规提出跨省经营限制、并要求降低单一贷款用户的贷款余额比例,并提高贷款人的适当性标准小贷新规明确:“网络小额贷款业务应当主要在注册地所属省级行政区域内开展,未经银保监会批准,不得跨省级行政区域开展网络小额贷款业务;对自然人的单户网络小额贷款余额原则上不得超过人民币30万元,不得超过其最近3年年均收入的三分之一,该两项金额中的较低者为贷款金额最高限额”“小贷新规中对于借款人收入的规定可能会压制不少用户的借款限额,影响蚂蚁的业务扩张,这将直接影响蚂蚁估值”5日,上海一家大型公募机构人士称,“蚂蚁的发行估值已近百倍,但在小贷监管升级背景下,估值肯定会受影响,对于成功认购的投资者来说,现在不让蚂蚁上市并不是阻止他们赚钱,相反是在保护他们

”11月4日晚,证监会公开表示,叫停蚂蚁集团上市是“对投资者和市场负责任的做法”在小贷新规的诸多条例中,最具杀伤力的条款,莫过对联合贷款业务提出的出资比例要求――即“在单笔联合贷款中,经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于30%”目前,蚂蚁集团在联合贷款中的出资比例仅2%蚂蚁集团招股说明书显示,截至2020年6月末,平台促成“花呗”、“借呗”的1.73万亿元信贷余额中,由金融机构合作伙伴进行实际放款或已实现资产证券化的比例合计约为98%,其余2%则通过旗下小贷公司蚂蚁商诚与蚂蚁小微发放

据金融监管研究院院长孙海波测算,在小贷新规“出资比例不得低于30%”的约束下,蚂蚁集团若想维持约1.8万亿元联合贷款的规模,至少需要5400亿元的表内贷款和1700亿元的ABS孙海波认为,根据表内贷款最多5倍杠杆原则,蚂蚁商城和蚂蚁小微资本金总和需要扩充至1400亿元

英超联赛网上投注

目前两者的资本金仅为176亿元和182亿元,共计358亿元这意味着蚂蚁集团需要补充的资本金至少在千亿以上

虽然毛利率不高,但是依靠联合贷款的大规模业务量,信贷业务此前是蚂蚁集团利润最丰厚的板块招股书显示,2020年上半年,以联合贷款为支撑的微贷科技平台为蚂蚁集团创造了285.86亿元营收,占总营收比例近四成小贷新规一旦落地,则意味此前蚂蚁集团“花呗”、“借呗”等核心信贷业务依靠联合贷款加杠杆的模式,将无以为继所谓联合贷款模式,常被称为助贷模式,通常指蚂蚁集团所代表的互联网平台提供流量、场景及大数据风控,中小银行及区域性银行提供资金的合作贷款模式在这一过程中,蚂蚁集团赚取助贷服务分成,但银行却成为其平台消费类信贷资产及风险的最终拥有者据另一名接近交易所的投行人士称,这一潜在且巨大的资金缺口,进一步冲击蚂蚁集团上市的合理性,因为蚂蚁集团此前并未对其募资用途进行过详细披露

在IPO申报稿中,蚂蚁集团称募投资金主要用于“助力数字经济升级”、“加强全球合作并助力全球可持续发展”、“进一步支持创新、科技的投入”及“补充流动资金”等四个方向但实际上,上述大而泛化的募投方向早已被市场广泛质疑

“蚂蚁集团有关募投项目的表述很少见”5日,北京地区一名资深保荐业务人士称,“监管对IPO具体募投项目的表述要求是比较具体的,而且公司要结合自身业务进行合理性论证,之前的一些保代培训中也提到过

”在科创板上市委的审核意见中,蚂蚁集团模糊的募投方向也成为审查意见的重点――上市委要求蚂蚁集团团补充披露“助力数字经济升级”、“加强全球合作并助力全球可持续发展”、“进一步支持创新、科技的投入”等三大募集资金投资方向的具体内容,并说明三大投资方向是否界限清晰、目标明确、与发行人业务存在内在关联然而,蚂蚁集团9月22日的回复函没有正面解释上市委的问题:“难以明确募集资金使用的具体项目,需要保留最大的经营灵活性以应对市场竞争,同时抓住行业发展机遇为股东创造更高价值

”“小贷监管落地后,蚂蚁肯定缺资金,而这些新募集的资金又能明确一个使用方向,不明确使用方向显然意味着可以套用一些大的名目灵活使用,因为只要原则上论证贴合一些大方向就行,所以很难防范蚂蚁用这些新募的资金补缺口,进而引发道德风险”上述接近交易所的投行人士称,“所以必须要叫停和退回这场募资,否则可能带来更大负外部性,如果蚂蚁在缺资金情况下重新上市,未来可能也需要进一步细化募投方向”致命的延后值得一提的是,导致蚂蚁集团上市暂缓间接推手,与10月中旬蚂蚁集团IPO进程遭遇短暂的“推迟”有关“蚂蚁整个IPO流程非常快,从受理到过会只有20多天,交易所9月中下旬就过会了,正常到证监会同意注册最晚也就是在十一长假之后,十月份基本就发完上市了

”上述接近蚂蚁集团的投行人士称,“但后来在同意注册的环节上拖了一段时间,一直拖到10月底”据此前媒体报道,蚂蚁集团获准注册节奏的延后,与其上市前夕利用旗下基金销售平台推销参与蚂蚁集团股票配售的五只战略配售基金一事有关,而这一行为的独立性遭到了市场质疑

在上述接近蚂蚁集团的投行人士看来,正是这一关键时段的延后,导致蚂蚁集团错过了发行上市的时间窗口“如果10月份就已上车了,就不会出现现在这个状况了,顶多估值会受一些影响,但仍然可以‘先上车、再补票’

”该投行人士表示,“但是上市时间恰恰赶在新规落地之前,现在就是发完也不能上了”“也有说法这些监管规则是给蚂蚁量身定制的,这个没法妄加揣测,如果真是这样,那么为什么一开始要让它上市?”该投行人士反问,“还有人觉得这和马云的公开发言有关,这种想法把监管想的太随意了,加强对于互金领域的监管,监管本来就是有准备的

”值得一提的是,除小贷新规外,横在蚂蚁集团上市路上的另一政策阻碍,可能还有金控监管的启动实施9月11日,央行发布金控办法,对旗下控制或控股两家及以上金融机构的金控企业正式启动牌照化管理,而办法施行起始时间正是11月1日根据《金控办法》规定的条件之一:非金融企业、自然人及经认可的法人实质控制两个或两个以上不同类型金融机构的,旗下金融资产占比不低于85%的,应当经央行审查批准设立金融控股公司,并接受央行监管虽然金控办法中对金融机构描述主要体现为银行、信托、券商、保险等资本型持牌机构,但同样也规定,“国务院金融管理部门认定的其他机构”亦属于金融机构范畴

“这其实是给金控办法的后续细则预留了空间和解释权”一名接近监管层的国有银行人士解释称,“比如未来有小贷、租赁等类金融做大,一样可能积聚形成系统性风险,所以留这个空间还是为了体现宏观审慎下的‘实质大于形式’的监管原则,这就像国外的一些私募基金,其实也是接受比较严格的监管

”事实上,蚂蚁集团对金控监管的态度并非抗拒,而是主动接纳据招股书披露,蚂蚁集团拟以全资子公司浙江融信为主体申请设立金融控股公司并接受监管,并由浙江融信持有相关从事金融活动的牌照子公司的股权

不过,蚂蚁集团坦言,《关于实施金融控股公司准入管理的决定》《金融控股公司监督管理试行办法》等规定,可能会提高公司合规的难度,增加公司的合规成本,但“不会对公司的持续经营能力造成重大不利影响”在上述接近蚂蚁集团的投行人士看来,金控办法11月1日实施后,客观上也将影响了蚂蚁集团上市

责任编辑:胡言乱语网:未经授权不得转载
关键词 >>

继续阅读

热新闻

热门推荐

关于我们联系我们版权声明友情链接